Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng sôi động, việc lựa chọn cổ phiếu tiềm năng luôn là mối quan tâm hàng đầu của nhà đầu tư. Cổ phiếu PVD của Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí nổi bật với những chỉ số kinh doanh ấn tượng và tiềm năng phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực dầu khí. Vậy cổ phiếu PVD có thực sự là cơ hội đầu tư hấp dẫn? Những yếu tố nào đang ảnh hưởng đến giá trị của cổ phiếu này? Và liệu những rủi ro tiềm ẩn có thể làm giảm sức hút của PVD? Bài viết này sẽ phân tích cổ phiếu PVD một cách chi tiết các yếu tố đó, từ tổng quan doanh nghiệp, tình hình kinh doanh, đến các luận điểm đầu tư và phân tích kỹ thuật, giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện và đưa ra quyết định sáng suốt.

Đánh giá tổng quan doanh nghiệp

Tổng quan doanh nghiệp PVD

Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD) được thành lập từ năm 2006 và hiện nay là một trong những đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ khoan dầu khí tại Việt Nam. PVD sở hữu 6 giàn khoan hiện đại và có khả năng thuê thêm giàn khoan tùy theo nhu cầu thị trường. Công ty cung cấp các dịch vụ như khoan thăm dò, khoan phát triển và khoan khai thác, chiếm lĩnh một phần quan trọng trong thị trường dịch vụ khoan dầu khí trong nước và khu vực Đông Nam Á. Ngoài ra, PVD còn mở rộng hoạt động ra quốc tế, nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường toàn cầu.

Cơ cấu sở hữu của PVD

  • Chủ tịch và người liên quan: Dưới 1%
  • Quỹ ngoại: Trên 20%

Cơ cấu sở hữu của PVD cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của các quỹ đầu tư nước ngoài, thể hiện niềm tin vào tiềm năng phát triển dài hạn của công ty.

Chấm điểm cổ phiếu PVD theo TP Score

Theo hệ thống đánh giá của TechProfit, cổ phiếu PVD có TechProfit Score (TP Score) là 6.3/10, với F-Score là 7.8. Các chỉ số tài chính cơ bản của PVD như sau:

  • EPS: 1,218
  • BVPS: 26,813
  • P/E: 24.43
  • P/B: 1.11
  • ROA: 2.99%
  • ROE: 4.37%

Các chỉ số này cho thấy cổ phiếu PVD có mức định giá tương đối hợp lý và hiệu quả hoạt động tài chính ổn định.

Phân tích cơ bản cổ phiếu PVD

Kết quả kinh doanh PVD năm 2023

Năm 2023 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong hoạt động kinh doanh của PVD với những thành tựu nổi bật:

  • Doanh thu: Đạt 5.804 tỷ đồng, tăng 7% so với năm 2022. Đây là kết quả của việc gia tăng số lượng và giá trị các hợp đồng khoan.
  • Lợi nhuận sau thuế: Đạt 585 tỷ đồng, so với mức lỗ 103 tỷ đồng trong năm 2022. Sự cải thiện này chủ yếu đến từ việc tăng giá thuê giàn khoan và cắt giảm chi phí hoạt động.
  • Biên lợi nhuận gộp: Cải thiện mạnh mẽ từ 11% lên 22%. Điều này cho thấy hiệu quả kinh doanh của PVD đang được cải thiện rõ rệt, nhờ vào việc tối ưu hóa chi phí và tăng giá dịch vụ.

Rủi ro của PVD

Mặc dù PVD đạt được nhiều kết quả tích cực, nhưng công ty cũng đối mặt với một số rủi ro đáng kể:

  • Biến động tỷ giá: Do doanh thu và chi phí của PVD liên quan đến nhiều loại ngoại tệ, biến động tỷ giá USD/VND có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của công ty.
  • Giá dầu: Giá dầu giảm có thể làm giảm nhu cầu khoan dầu, từ đó ảnh hưởng đến giá thuê giàn khoan và hiệu suất hoạt động của PVD. Khi giá dầu giảm, các công ty dầu khí có xu hướng cắt giảm chi phí, bao gồm cả chi phí thuê giàn khoan.

Định giá cổ phiếu PVD

Việc định giá cổ phiếu PVD dựa trên các chỉ số tài chính và triển vọng ngành khoan dầu khí. Với biên lợi nhuận cải thiện và các hợp đồng khoan ổn định, cổ phiếu PVD có tiềm năng tăng giá trong trung và dài hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng với các yếu tố biến động của thị trường năng lượng và chính sách tài chính.

 

=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup

Luận điểm đầu tư cổ phiếu PVD

Mảng cho thuê giàn khoan tiếp tục khả quan

Các hợp đồng cho thuê giàn khoan của PVD đã có lịch trình khoan cho năm 2024 và một số giàn đã có hợp đồng đến năm 2025. Điều này giúp PVD tiết giảm chi phí hoạt động và cải thiện biên lợi nhuận gộp. Giá cho thuê giàn khoan tự nâng ở khu vực Đông Nam Á tiếp tục giữ mức cao trong năm 2024, với các hợp đồng ký mới đạt mức trên 100 nghìn USD/ngày.

Tăng tốc đầu tư và triển vọng mảng dịch vụ kỹ thuật giếng khoan

PVD dự kiến sẽ đầu tư thêm giàn khoan trong thời gian tới nhằm tận dụng tình hình thị trường cho thuê giàn khoan thuận lợi. Chiến dịch khoan của các nhà thầu dầu khí sôi động trong năm 2024, kỳ vọng mảng dịch vụ giếng khoan hoạt động ổn định và xuyên suốt, đồng thời triển khai dịch vụ này sang nước ngoài nhằm mở rộng hoạt động.

Sức khỏe tài chính ổn định

Tính đến cuối năm 2023, tổng tài sản PVD tăng lên 21.650 tỷ đồng (+5% so với năm trước). PVD có dư nợ vay dài hạn gần 135 triệu USD và nợ vay ngắn hạn 34 triệu USD, với mức lãi suất vay Libor + 3% hoặc thấp hơn. Với số dư Tiền/ tương đương tiền và Tiền gửi đạt 3.534 tỷ đồng (+40% so với đầu năm), PVD hoàn toàn có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ vay ngắn hạn.

Rủi ro đầu tư cổ phiếu PVD

  • Biến động tỷ giá USD/VND: Có thể gây lỗ tỷ giá cho PVD.
  • Giá dầu giảm thấp hơn dự kiến: Nhu cầu giàn khoan có thể giảm mạnh, ảnh hưởng đến giá thuê giàn khoan và hiệu suất hoạt động của các giàn khoan.

Các luận điểm trên phản ánh triển vọng tích cực cho PVD trong bối cảnh thị trường giàn khoan dầu khí đang có nhiều tín hiệu lạc quan. Tuy nhiên, các rủi ro từ biến động giá dầu và tỷ giá cũng cần được quan sát sát sao.

 

=> Hãy tham gia ngay "Webinar Truy Tìm Siêu Cổ" để bắt đầu hành trình chinh phục thị trường chứng khoán một cách tự tin và hiệu quả. Link đăng ký tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc/truy-tim-sieu-co

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu PVD ngày 04/07/2024

Biểu đồ sức mạnh RS 20 phiên của cổ phiếu PVD so với VN-Index

Biểu đồ sức mạnh tương đối (RS) của cổ phiếu PVD trong 20 phiên giao dịch ngắn hạn cho thấy xu hướng giảm mạnh so với VN-Index. Cụ thể, chỉ số RS của PVD là -7.96, trong khi VN-Index chỉ giảm nhẹ -0.36. Điều này phản ánh sự suy yếu ngắn hạn của cổ phiếu PVD so với thị trường chung. Nhà đầu tư cần thận trọng và theo dõi thêm các tín hiệu phục hồi trước khi đưa ra quyết định mua vào trong ngắn hạn.

Biểu đồ sức mạnh RS 60 phiên của cổ phiếu PVD so với VN-Index

Xét về trung hạn, biểu đồ sức mạnh tương đối (RS) trong 60 phiên cho thấy cổ phiếu PVD vẫn trong xu hướng giảm so với VN-Index. Chỉ số RS của PVD là -11.38, trong khi VN-Index vẫn giữ mức tăng nhẹ 1,6. Sự chênh lệch này cho thấy cổ phiếu PVD đang gặp nhiều áp lực hơn so với chỉ số chung của thị trường trong khoảng thời gian dài hơn. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng và có thể xem xét việc mua vào khi có tín hiệu hồi phục rõ ràng hơn.

Biểu đồ dòng tiền PVD

Biểu đồ dòng tiền của PVD trong 3 tháng qua cho thấy dòng tiền ròng của cổ phiếu này có sự biến động mạnh. Trong khoảng thời gian từ tháng 4 đến tháng 5, dòng tiền ròng của PVD giảm mạnh, chạm đáy vào giữa tháng 5 với mức -50 tỷ đồng. Tuy nhiên, từ giữa tháng 5, dòng tiền bắt đầu có xu hướng hồi phục và duy trì ổn định hơn, với khối lượng giao dịch lớn hơn vào cuối tháng 6 và đầu tháng 7. Ngày 04/07/2024, dòng tiền ròng của PVD là -33,2 tỷ đồng, cho thấy vẫn còn áp lực bán nhưng đã giảm so với giai đoạn trước.

 

Cổ phiếu PVD hiện tại đang có nhiều triển vọng tích cực với các hợp đồng giàn khoan ổn định, biên lợi nhuận cải thiện và tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý các rủi ro liên quan đến biến động giá dầu và tỷ giá. Việc phân tích kỹ lưỡng các yếu tố cơ bản và kỹ thuật sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc các yếu tố rủi ro và cơ hội trước khi quyết định đầu tư cổ phiếu PVD.

 

=> ​​Khám phá Thuật Toán Giao Dịch - Bot Khuyến Nghị Mua Bán realtime trong phiên, gồm 6 thuật toán với hiệu suất vượt trội, đánh bại Index lên đến 30%. Đăng ký ngay tại link: https://trading.techprofit.vn/